年轻猎妖师燕赤霞曾与灵秀女妖小倩相恋，却因肩负使命忍痛斩断情丝。他未取小倩性命，而是抹去她的记忆，随后与同门夏雪风雷联手对抗祸乱世间的黑山老妖。激战中夏雪风雷自断左臂，终将妖王封印。多年后，书生宁采臣奉命至黑山村助村民寻水，村长明知山中有邪祟却隐瞒实情。宁采臣在村民铁牙的引领下，率众死囚深入险境，竟在荒废的兰若寺觅得水源，更与失去记忆的小倩不期而遇。二人一见倾心，情根深种。这段人妖相恋之事惊动了蠢蠢欲动的黑山老妖，小倩因此遭受酷刑。燕赤霞多次劝阻宁采臣悬崖勒马，奈何二人情比金坚，宁采臣明知对方是妖仍甘愿涉险。