在江湖中，有一座神秘的灵天宫，正邪并存，神秘莫测。主角灵玹（胡亦瑶 饰）十年前与一对垂死的兄妹相遇，为了救妹妹，她与少年许下十年约定，带他来到灵天宫接受训练。少年历经生死考验，终于活着离开影阁，但此时灵天宫危机四伏，老宫主为夺取万心诀功法，不择手段，甚至与亲生女儿对立。灵玹只能伪装成废物，暗中谋划反击。影十（林泽辉 饰）前来寻找万心诀，与灵玹合作，二人经历种种考验，最终成为知己。然而，就在两人情感渐浓之时，灵玹发现了影十不为人知的身世秘密……《皎月流火》讲述了一段江湖恩怨情仇的故事。